Chamath Palihapitiya je bil Facebook vodja rasti uporabnikov v svojih ustanovnih letih, a je kasneje dejal, da obžaluje, da je pomagal pripeljati Facebook, kjer je danes.Mike Windle / Getty Images za sejem Vanity V zadnjih nekaj mesecih so poslovna in tehnološka novice iz Sreča do Axiosa, so tesno lovili Chamatha Palihapitiya, milijarderja iz Silicijeve doline, ki je v zgodnjih letih zaslužil svoje bogastvo na Facebooku (a je zdaj odkrit kritik tega), in nadrealistične drame v njegovem podjetju tveganega kapitala Social Capital.
Od junija letos je več visokih vodstvenih delavcev družbe Social Capital, vključno z dvema soustanoviteljema Palihapitije, odpovedalo menda zaradi nezdružljivih nesoglasij z vodstvom Palihapitiye.
Včeraj je Palihapitiya dal težko pričakovani intervju za Informacije da deli svoje poročilo o večmesečnih pretresih v njegovem podjetju. Nato je svet tveganega kapitala šokiral z nenavadnim zaprtjem: Social Capital ne bo več zbiral denarja kot običajno podjetje tveganega kapitala.
Kdo je Chamath Palihapitiya?
Chamath Palihapitiya je bil vodja rasti uporabnikov Facebooka od leta 2005 do 2011. Po njegovih navedbah se je mesečno število uporabnikov Facebooka povečalo za več kot 150-krat (s 5,5 milijona v letu 2005 na 845 milijonov do konca leta 2011). Toda po pospeševanju takšne astronomske rasti se je odstranil iz Facebookove uporabniške baze in platformo družbenih medijev obtožil, da je raztrgal družbo.
Toda Facebook ga je zagotovo naredil premožnega človeka. Po objavi Facebooka leta 2012 je bil kapital družbe Palihapitiya v podjetju ocenjen na približno milijardo dolarjev.
S tem denarjem je po poročanju spletne strani podjetja ustanovil Social Capital z idealističnim poslanstvom za napredovanje človeštva z reševanjem najtežjih svetovnih problemov.
Kaj je posebnega pri socialnem kapitalu?
Poleg lepih idej socialnega kapitala o filantropiji in družbeni odgovornosti se podjetje loči od drugih podjetij tveganega kapitala s svojim visoko usmerjenim naložbenim pristopom.
Tradicionalno so zagonske naložbe v veliki meri odvisne od tveganega kapitalista, ki vodi posel - njegovo strokovno znanje, toleranca do tveganja in včasih osebni odnosi s podjetniki lahko vplivajo na odločitev VC. Toda Social Capital je bil prvi v panogi, ki je uporabil umetno inteligenco pri izbiri naložbenih ciljev.
Podjetje je vlagatelj v Slack, SurveyMonkey in na ducate drugih startupov na področju izobraževanja, korporativnih storitev, zdravstva in financ.
Torej kaj se je zgodilo?
Avgusta lani Palihapitiya'ssoustanovitelj Mamoon Hamid je zapustil Social Capital, da bi se pridružil podjetju tveganega kapitalaKleiner Perkins Caufield & Byers po združitvi med obema podjetjema ni uspela.
Junija letos sta Axios in Sreča razbijal zgodbe, da odhajajo tudi trije partnerji - med njimi Tony Bates, šef največjega sklada Social Capital, sklada za rast v višini milijarde dolarjev. Druga dva sta bila podpredsednik Marc Mezvinsky in partner Arjun Sethi.
Social Capital ni komentiral nobenega od teh odhodov, vendar naj bi bil partnerski odhod neposreden rezultat nenadnih sprememb Palihapitiyine strategije podjetja.
V Srednja objava objavljeno 11. junija, je Palihapitiya dejal, da želi, da se podjetje osredotoči na vlaganje v inženirska in podatkovna podjetja, namesto da gradi raznoliko izpostavljenost z vlaganjem v številne različne sektorje ali vračanjem dobička partnerjem.
Ta pogled se je zdel skladen s tem, kar so povedali zaposleni v Social Capital Sreča takrat - toPalihapitiya bi večino prenosa (delež donosa naložb, ki ga tradicionalno dobivajo tvegani kapitalisti) preusmeril nazaj v podjetje za naložbe.
Zakaj je bil to velik posel?
Prvič, serijski odhodi vodstvenih kadrov v tako kratkem časovnem okviru so zelo nenavadni primeri fluktuacije osebja po katerem koli merilu. In presenetljivo je bilo opazovati, kako hitro je Palihapitiya izgubljal prijatelje in poslovne partnerje, potem ko je prekinil vezi s Facebookom.
A kar je še pomembneje, strateški premik družbe Palihapitiya v družbi Social Capital je redek zgled v Silicijevi dolini in ponuja protiargument o tem, kako naj tvegani kapital deluje.
Tradicionalno podjetja tveganega kapitala zbirajo denar od zunanjih vlagateljev ali tistih, ki jih imenujejo omejeni partnerji. Ti vlagatelji so lahko pokojninski skladi, fundacije, univerze ali bogati posamezniki. Naloga VC je v bistvu ustvarjanje dobička iz tega denarja z vlaganjem v zagonska podjetja in poskusom izplačila večje vsote po določenem časovnem obdobju (običajno od sedem do deset let), ko zagon postane javni ali ga pridobi veliko podjetje. VV pa dobi delež dobička, skupaj z nadomestilom za upravljanje denarja komanditov.
Kritiki tega modela trdijo, da pristop ustvarja nezdrave spodbude za zagonska podjetja, ki jim je bolj mar za spodbujanje vrednotenja podjetij in iskanje izhoda kot za gradnjo dragocenih izdelkov in koristi družbi.
Kaj to pomeni za prihodnost družbenega kapitala?
V četrtkovem intervjuju za The Information je Palihapitiya potrdil, da socialni kapital ne bo več zbiral zunanjega denarja. Namesto tega bo podjetje delovalo kot a tehnološki holding, je včeraj dejal v prispevku Medium, da vlaga v tehnološka podjetja brez posebnega časovnega okvira za zagotavljanje donosa.
Ne potrebujem zunanje potrditve. Ne potrebujem honorarjev, je povedal za The Information. [Tvegani kapital ne pomeni] Stanfordski MBA-ji v runastih telovnikih, ki tečejo naokoli. Tvegani kapital pomeni denar za podvige.
Ni presenetljivo, da naj bi odšlo več zaposlenih.
